中国健康行业指数 | 2022年Q2药品零售行业发展指数达108.2

2022年Q2药品零售行业发展指数为108.2，与2022Q1行业指数相比略有下滑。总的来看，行业景气度依然良好。2022上半年以来，河北和其他省份逐步将符合条件的定点零售药店纳入门诊统筹保障范围；江苏、长沙等地区定点零售药店实施“集采药品零差价”，处方药外流节奏进一步加快，为药品零售行业创造了良好的发展环境。 以下是指数详细解读，

01 药品零售行业发展指数

2022年Q2药品零售行业发展指数为108.2，与2022Q1行业指数相比略有下滑。总的来看，行业景气度依然良好。2022上半年以来，河北和其他省份逐步将符合条件的定点零售药店纳入门诊统筹保障范围；江苏、长沙等地区定点零售药店实施“集采药品零差价”，处方药外流节奏进一步加快，为药品零售行业创造了良好的发展环境。

图1：2019Q1-2022Q2药品零售行业发展指数

备注：中康科技采用定基指数算法，以2018年平均值为基准，从行业投资、营业收入、行业客流、会员活跃度和商品价格五个维度进行加权建模，计算得到药品零售行业发展指数。

02 五个评估维度发展指数

从五个细分维度来看，2022Q2营业收入环比出现略微上升态势，和营收保持较大关联的行业客流和会员活跃度也出现一定程度回落；而商品价格保持向上增速态势，是药品零售行业发展的主要驱动力。

图2：2019Q1-2022Q2药品零售行业五大运营指标变化

数据来源：中康CMH

营业收入指数为112.8，相比于2022Q1略微上升，且高于2021年前三季度的指数。据中康CMH统计，2022年第二季度的医药零售市场规模为1244亿元，对比上一季度的1236亿元，环上升了0.65%；商品总销量为70.8亿单位，对比上一季度的71.3亿单位，总销量下降了0.5亿单位。尽管疫情的持续对零售行业收入造成一定影响，但对比去年数据可以看出疫情对药品零售行业收入的影响正在逐渐减弱。

会员活跃度指数和行业客流指数回落到一年前的水平，是导致药品零售行业发展指数下滑的主要原因。根据中康CMH的推算，第二季度零售药店行业发生至少一次交易行为的会员人数为3.61亿人，对比上一季度3.72亿人，减少了1100万人，下降2.96%。另外，从行业总客单量来看，第二季度行业的总客单数20.0亿人/次，减少了近1亿人/次，下降了4.76%。无论是行业客流指数和会员交易的活跃度指数，都反映出行业客流处在明显的下降态势。

商品价格指数持续向上走，是药品零售行业景气度正面影响因素。其中，与商品价格指数高关联的客单价指标，对比第一季度高出5.8%；品单价对比第一季度上升了1.5%，从17.3元上升到17.6元，商品价格保持稳中有升态势。

行业投资指数的变化与资本对市场的投入程度有关，中康监测的药店门店数据显示，行业总门店数60.4万家门店，增长约2%。值得注意的是，2022上半年末门店数超过9000家的有3家公司，包括老百姓、益丰药房和国大药房。其中，老百姓以10009家门店位列第一。从净增加门店数量来看，老百姓和益丰药房2022上半年的净增加数相当于2021年全年净增加的3/4，门店扩张步伐明显加快。

图3：2022Q2六大连锁门店净增加数

数据来源：公司公告

结语：药品零售行业发展思考

在药品零售行业，处方药外流、行业集中度提升和老龄化带来需求提升一直是行业发展的主逻辑。然而，在新冠疫情以及整体经济震荡形势下，连锁药店需改变传统的“赚差价”的盈利思维，而转向“专业化”和“多元化”相结合的经营模式。如何更好地承接处方药外流，为患者提供专业服务，以及如何拥抱新零售和横向拓展多元业务，提升药店客流至关重要。

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