预见2021：《2021年中国PVC行业全景图谱》

导读：

行业主要上市公司：新疆天业(600075);中泰化学(002092);北元集团(601568);君正集团(601216);三友化工(600409)。

本文核心数据：行业产能;行业产量;行业需求量。

1、定义

聚氯乙烯，英文简称PVC(Polyvinyl chloride)，是氯乙烯单体在过氧化物、偶氮化合物等引发剂;或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物。目前，我国PVC行业的通用的分类方式有按应用范围分类、按聚合方法分类和按增塑剂含量分类。具体分类品种如下：

2、产业链剖析： 

根据制法不同，PVC产业链上游的原材料也有所不同，乙烯法的上游原材料主要为原油，电石法的原材料主要为原盐和煤炭;PVC产业链的中游为PVC制备企业;下游主要的应用领域有型材、管材、薄膜、纸制品、电缆料和人造革等。

从PVC产业图谱来看，PVC上游石油化工生产企业有中石油、中石化;煤炭开采的代表性生产企业有兖州煤业、陕西煤业、辽宁能源和平煤股份;PVC中游的生产企业有新疆天业、中泰化学、君正集团、北元集团等;下游需求企业有管材管件制造业如国风塑业、天安新材和北新集团等。

我国PVC行业发展可分为四段。在1953-1957年，PVC处于实验研究阶段，制备技术处于开发中;1958-1980年，我国PVC制备技术逐渐走向成熟，行业开始发展;1980-2000年，我国PVC制备工艺可达到量产，行业加速发展;2000年至今，我国PVC处于产能升级阶段，产能达到千万吨。

近年来，随着环保意识深入人心，PVC作为高污染行业，政府也不断出台政策规范其发展。具体出台的政策包括限制PVC生产过程中的添加剂和催化剂、规范生产流程、以及对高污染企业进行专项检查等，以促进行业绿色化、低碳化发展。

——PVC行业发展特点：行业产业一体化效应较强

目前，我国PVC行业发展特点有产能区域集中度较高、企业集中度不高、电石法为主要工艺、产业一体化效应较强的特点。

——PVC行业产量：PVC产量持续上升

从产量情况来看，2015-2020年中国聚氯乙烯(PVC)树脂产量规模整体保持稳步上升的趋势。根据中国氯碱网数据显示，2020年中国PVC产量为2281万吨，同比上年增长13.4%

——PVC行业表观消费量：表观消费量在2000万吨以上

2016-2020年，中国PVC表观消费量总体呈增长趋势，2020年，中国PVC表观消费量为2064万吨，同比增长5.2%。

——PVC价格水平分析：价格水平不断上升

2012-2020年，中国PVC价格呈降后升趋势。根据生意社监测的数据显示，2020年年初国内PVC主流均价6900元/吨，年末国内PVC主流均价7320元/吨。据此测算2020年，中国PVC年平均单价为7110元/吨，同比上升6.4%。

(注：年均价采用每日价格均值计算)

——PVC行业市场规模分析：2020年行业增速超过20%

根据中国PVC市场规模=PVC消费量*单价(年均价)测算，2015-2020年，中国PVC市场规模持续增长。2020年，中国PVC年平均单价为7110元/吨，据此测算市场规模为1645亿元，同比增长21.7%。

1、区域竞争格局：产能以西北地区为主

根据中国氯碱协会公布的额数据，2020年我国西北地区PVC产能最高，达到1376万吨;华北地区产能紧随其后，约为670万吨;华东地区产能排名第三，为253万吨。从PVC生产企业分布来看，我国新疆省是PVC龙头企业的聚集地，代表性企业有新疆天业、中泰化学等;山东省也是我国PVC企业较多的省份，代表性企业有信发集团、青岛海湾、山东阳煤恒通化工、中石化齐鲁分公司、德州实华等。我国PVC企业多分布于华北和西北地区，距离原材料开采地较近，有利于节约成本。

2、企业竞争格局：龙头企业产能在100万吨以上

根据产能划分我国PVC企业的竞争格局，第一梯队为产能超过100万吨的企业，代表性企业有中泰化学、新疆天业和北元化工等全国产能领先企业;第二梯队为产能在50-100万吨的企业，代表性企业为天津大沽、三友化工、君正能源等区域性龙头企业;第三梯队为产能小于50万吨的企业，代表性企业有亿利化学和安徽华硕等奇特中小型PVC生产企业。

1、改性PVC成为发展趋势：改性PVC或成为未来主流产品

由于PVC树脂存在着成型加工性能差，如熔体粘度大。流动性不好，热稳定性低，容易造成分解等，有PVC制品耐老化性差、易变脆、变硬、龟裂、韧性不好、耐寒性不佳等，所以一般要进行改性PVC，来弥补以上缺点。改性PVC产品用途较广，或成为未来发展主流产品。其种类以及用途如下所示：

2、投资扩产来满足市场需求：投资扩产成为行业发展趋势

根据百川盈孚统计的数据，2021年我国预计新增230万吨PVC产能。其中，天津大沽有80吨的置换产能，山东信发和聚隆化工都计划新增40万吨产能。随着PVC的应用范围逐渐广阔，预计PVC生产企业将会投资扩产来满足市场需求。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国PVC行业产销需求与投资预测分析报告》