大健康产业投资并购动态周报Vol.59

一、行业并购动态

1. 华仁药业（300110）拟8亿元收购恒聚星医药100%股权

简述：7月23日，华仁药业发布公告称，公司全资子公司西安曲江华仁药业有限公司以自有资金8亿元收购西安恒聚星医药有限公司100%股权，并间接持有恒星制药100%股权。据了解，恒星制药主要布局呼吸和精麻领域。拥有17个品种的批准文号、在研品种15个、储备品种若干。其中，在精麻领域，国家实行的是定点生产制度，恒星制药目前属于可生产二类精神药品原料药的定点生产企业之一，其枸橼酸咖啡因注射液已获得生产批件并视同通过一致性评价，有一定的不可替代性。此次收购恒星制药，华仁药业能够快速取得过评品种、集采品种和在研品种，进一步丰富公司的药品品种和研发管线的创新升级。

2. 华润医药拟8亿港元收购永泰生物10%股权

简述：7月20日，华润医药发布公告称，公司全资附属公司北京医药投资管理（BVI）有限公司（作为买方）同意购买永泰生物制药有限公司（永泰）（06978）合共5145.84万股普通股（占永泰截至本公告日期已发行股本总额的10.0%），总代价约为7.997亿港元，相当于每股价格为15.54港元。公开资料显示，永泰生物于2006年注册成立，是专业细胞免疫治疗领域的企业之一。主要有10种在研产品，包括扩增活化的淋巴细胞（EAL）、CAR-T细胞系列药物和TCR-T细胞系列药物等，适应症包括肝癌、白血病、淋巴癌、多发性骨髓瘤及实体癌等。核心产品EAL正在进行以预防肝癌术后复发为临床适应症的Ⅱ期临床试验研究。这是国内唯一获准进入II期临床试验中用于实体瘤治疗的细胞免疫治疗产品。

3. 步长制药（603858）拟收购湖南众测60%股权以发展医学诊断业务

简述：近日，步长制药公告，公司控股子公司步长(广州)医学诊断技术有限公司(拟以受让湖南众测生物科技有限公司原股东所持股份方式向湖南众测投资90万元人民币，取得湖南众测60%股权。公告显示，本次收购湖南众测是基于公司的发展战略，湖南众测拥有体外诊断试剂医疗器械注册证，将有利于公司及步长医学诊断的业务发展。

4. 广誉远（600771）完成实控人变更正式易主

简述：近日，广誉远发布《关于公司控股股东及实际控制人变更完成的公告》，公告显示，东盛集团将其持有的3150.9万股公司股份过户抵偿给晋创投资的过户登记手续已于7月16日办理完毕。至此，公司控股股东由东盛集团变更为晋创投资，公司实际控制人由郭家学先生变更为山西省人民政府国有资产监督管理委员会。

5. 卫宁健康（300253）与创业惠康（300451）合并终止

简述：7月19日双方公布卫宁健康拟向创业慧康全体股东以发行A股股票的方式换股合并创业慧康并发行A股股票募集配套资金事宜，7月23日双方再次发布公告终止此次合并。医疗信息市场长期以来格局分散，行业排名前五位的头部公司市占率仅为40%。此次合并若按原计划完成，对于同在杭州的卫宁健康和创业慧康来说，一方面能依托各自的优势（卫宁健康专注于软件销售，创业惠康聚焦技术服务），在巩固华东的市场地位的同时，优化软件技术服务、继续开拓华南和华北的市场（市占率接近20%）；另一方面能共享客户资源，降低华东地区的市场销售成本。

6. 典晶生物超1亿美元从珐博进引进眼科在研产品

简述：7月19日，典晶生物（Eluminex Biosciences）宣布，该公司与珐博进（FibroGen）达成许可协议，获得了对后者的生物合成角膜进行开发和商业化的全球独占许可权，用于治疗角膜致盲患者，此项合作首付款和里程碑付款高达1.08亿美元。据介绍，这款生物合成角膜产品源自重组III型人胶原蛋白，目前正处于临床研发阶段。

7. 辉瑞/Arvinas达成合作 超20亿美元打造乳腺癌蛋白降解疗法

简述：7月22日，辉瑞（Pfizer）公司和Arvinas联合宣布达成协议，共同开发和推广在研靶向雌激素受体（ER）的口服PROTAC蛋白降解剂ARV-471。合作目标是将ARV-471打造为治疗ER阳性乳腺癌患者的支柱性内分泌疗法，覆盖从接受辅助治疗到转移性乳腺癌患者。Arvinas将获得6.5亿美元前期付款，以及潜在可达14亿美元的里程碑付款。辉瑞同时将对Arvinas进行3.5亿美元股权投资。

二、最新政策法规

1. 国家发文，要加快制定药品网络销售的监督管理办法

简述：近日，国务院办公厅印发《全国深化“放管服”改革着力培育和激发市场主体活力电视电话会议重点任务分工方案》，对深化“放管服”改革优化营商环境工作作出部署。其中，相关部门要加快制定药品经营、药品网络销售的监督管理办法，强化质量监管，提升监管效能。可以看到，针对“互联网+药品零售”的监管办法将越来越完善，网上药店与线下药店同样面临严管，网上售药乱象将明显得到扼制。

2. 三级综合医院将全部设置中医科室

简述：国家中医药管理局医政司副司长严华国在国家卫健委新闻发布会上表示，下一步将在三级综合医院全部设置中医科室，支持二级综合医院设置中医科室。加强综合医院中医药人员的配备力度和中药房设置。在综合医院临床科室强化中西医协作，让患者在临床科室就能接受到中西医联合诊疗服务。对临床类医师开展中医药专业知识轮训。聚焦癌症等重大疑难疾病，力争在五年内形成100个左右中西医结合诊疗方案。

3. 人社部：下一步继续推动扩大养老保险基金投资运营规模

简述：

7月22日，人力资源和社会保障部新闻发言人卢爱红在人社部2021年第二季度新闻发布会上表示，下一步，人社部将积极发展多层次多支柱养老保险体系。

此外，扎实做好社保基金投资和风险防控工作，继续推动扩大养老保险基金投保基金投资和风险防控工作，继续推动扩大养老保险基金投资运营规模。

4. 骨科12省“小国采”：全场降幅接近90%

简述：7月20日，豫晋赣鄂渝黔滇桂宁青湘冀十二省（区、市）骨科创伤类医用耗材联盟采购信息公开大会在洛阳召开。据了解，普通接骨板系统最低价208.71元，最高价821.86元，整体平均降幅87.05%，最高降幅95.54%；锁定加压接骨板系统（含万向）最低价394.78元，最高价1161.6元，整体平均降幅89.45%，最高降幅95.78%；髓内钉系统最低价523.89元，最高价1495.33元，整体平均降幅89.12%，最高降幅95.52%。

三、前沿进展

1. 《柳叶刀》子刊：AI辅助内镜 胃肿瘤漏检风险降低近八成

简述：人工智能（AI）的辅助有望进一步提高检出率。武汉大学人民医院消化内科主任于红刚教授团队在《柳叶刀-胃肠病学和肝病学》最新发表研究，通过随机试验表明，旨在检测局灶性病变和诊断胃肿瘤的AI系统，结合上消化道内镜检查可以显著降低胃肿瘤漏检率。此前，武汉大学人民医院消化内科团队研发了一款AI监测系统ENDOANGEL（“内镜精灵”），带有胃癌检测模块，经过多中心临床试验初步评估，有助于改善消化道内镜检查质量。此后，研究团队进一步调整、改进模型以更好识别胃肿瘤，更新后的系统更名为ENDOANGEL-LD（“内镜精灵-病变检测”）。此次发表的成果，正是对“内镜精灵-病变检测”改善胃肿瘤漏诊率效果的评估。

2. 未来10年专利到期重磅药物Top 15

简述：近日，国外生物医药网站FiercePharma发布文章，介绍了未来10年专利将到期的15款重磅药物。其中包括2020年行业最畅销的4款药品：Humira（阿达木单抗）、Keytruda（帕博利珠单抗）、Revlimid（来那度胺）和Eliquis（阿哌沙班）。未来几年，整个行业销售额排名前20的药物中，有9种将失去排他性。

3. AlphaFold2方法学开源和数据公开引领AI创新新时代

简述：上周，DeepMind团队刚刚在Nature发文，详细公开AlphaFold2预测蛋白质三维结构的方法论，并将代码开源。2021年7月22日，DeepMind与欧洲分子生物学实验室(EMBL)联合宣布：DeepMind与EMBL合作，用AlphaFold2预测了人类蛋白质组内的全部20000个蛋白质结构，并将其免费开放给学术界。从科学研究领域看，这对结构生物学研究是颠覆性突破，有可能颠覆现有的结构生物学发展逻辑。另外一个角度，DeepMind的成果再一次印证了AI在生命科学研究和临床医药中的重要性。

4. 实验动物模型市场浅析

简述：近年创新药的兴起，带动了下游CRO服务的快速发展，CRO的火热，拉动了上游实验动物模型的需求。好赛道必然有资本进入，比如成立仅4年主营实验动物模型的的集萃药康，两轮融资5.6亿元，目前估值达到35亿元。其B轮融资由高瓴创投领投，云锋基金、摩根士丹利等知名头部机构参与投资。近期集萃药康提交科创板IPO获上交所受理，高瓴持股3.48%。