从维亚生物收购16亿朗华制药看基于结构新药发现进军CDMO

进行潜在收购的关键条款

维亚生物科技（上海）已同意按照如下关键条款进行潜在收购的磋商：

(a) 潜在收购将基于朗华制药的估值26.8亿元人民币进行。该估值乃经参考（其中包括）

(i)朗华制药2019年的经审核净利润约9140万元人民币；及(ii)潜在卖方将提供的利润保证（保证朗华制药2020年的净利润不低于1.4亿元人民币）后经公平磋商厘定。

(b) 维亚生物科技（上海）将根据如下付款安排支付潜在收购的代价：(i)于股东批准具体购股协议后支付代价的80%；及(ii)于朗华制药出具2020年的经审核报告（应2021年3月末前出 具）后5个工作日内支付剩余款项。

(c) 若维亚生物科技（上海）通过潜在收购，收购朗华制药的60%股权，维亚生物科技（上海）将承诺(i)有关朗华制药的关键决策将由维亚生物科技（上海）及潜在卖方共同作出；(ii)朗华制药将作为本集团小分子药及高级中间体的唯一CDMO平台，且本公司将推动朗华制药于中国A股证券市场上市；及(iii)若朗华制药未能于签立具体购股协议后五年内上市，维亚生物科技（上海）将自潜在卖方收购朗华制药的剩余40%股权，现金代价为10.72亿元人民币。

优质流量+全产业链服务能力，共享千亿级市场规模。维亚于 2020 年 8 月收购朗华制药和2020 年9 月收购信实生物，以并购的方式快速建立全产业链为客户提供最优质服务的能力，使得维亚成为全球创新药物研发及生产的一站式服务平台，有效避免了CDMO 产业布局投入高且耗时长等痛点。 

信实生物，并购药物化学领导者加速新药研发进程

收购信实生物，强化药化能力，拓宽流量入口。维亚生物 2020 年 9 月2 日公告收购SYNthesis（信实生物）的计划，于2021 年3 月以 6625 万美元（约4.35亿元）完成对信实生物全部股权的收购。

信实生物成立于 2007 年，是一家临床前小分子新药研发服务公司，专注于先导化合物的发现和优化阶段，主要为客户提供高端的药物化学和合成化学服务。

信实生物拥旗下的 SYNkinase拥有超过 180 种不同的激酶抑制剂化合物库，目前全球有超过 150 种激酶靶点有相应的化合物进入临床研究，SYNkinase 可以提供从 1mg 到 100mg 不同量级的激酶抑制剂，比如 GPCR、TGF-β及表观遗传学抑制剂等，体现其强大的化学合成能力。

信实生物在 SAR（Structure activity relationships）构效关系、 ADME（吸收、分布、代谢和排泄）性质优化及先导化合物的优化等临床前阶段有不俗实力，加速苗头化合物向临床前候选物的转化过程，完善维亚生物临床前一体化能力建设。

并购优质CMO标的朗华制药助力公司实现一体化跨越式发展

朗华创立于 1986 年，位于浙江省化学原料药基地临海园区，现占地面积 19 万平方米，员工 530 人，是中国氟喹诺酮原料药主要生产基地，其中，环丙沙星占全国市场份额的30%。朗华制药于 2017 年获评医药国际化企业榜单中最具成长力企业，客户包括全球多家跨国医药公司。其医药研发中心自 2004 年建立以来，目前拥有三大实验室，超过 140 人的研发团队，跟国际顶级的制药公司有超过15 年的合作经验，工艺放大的成功率高达100%。 

参考来源：

1. 维亚生物科技控股集团潜在收购朗华制药60%股权及潜在战略投资与合作之进展  Fr:https://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202005201380026410_1.pdf

2. 国海证券-维亚生物-深度报告：基于结构新药发现CRO小龙头，服务+孵化构建新药研发一体化生态圈 Fr:https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202104121483953897_1.pdf?1618243967000.pdf