学习札记：《美国个人养老金经验借鉴》

笔者感触：

美国个人养老金账户有EET与TEE两个子模式，对应“税前”与“税后”。

国内个人养老金目前对“税后”应用场景，多理解为富裕人群不care“税优”额度。

其实，对“税后”应用场景，应视为对中低收入人群的即时“税负”豁免。

即：未达到个税起征线的中低收入者，参加个人养老金积累，即时豁免“税负”，视为“税后”，待具备领取条件时，这部分也无“税负”。

这对于吸引广大中低收入人群尽早参加个人养老金积累，是一个好的宣传。

美国个人养老金账户缴费，对高收入者不允许缴费。国内是否随时可能启动这一约定？建议尽早启动，以免更加被动。

美国个人养老金采取低缴费标准，不及企业年金十分之一。仅允许50岁以上大龄劳工追加缴费，这些都有着鲜明的“保护税收”的用意。以及对于传统账户，72岁则必须以最低额度提取，否则罚税50%。

国内个人养老金每年缴费标准上限12000元，假如允许50岁以上大龄劳工“补缴”过去十年，并享受“税优”，很有意思。这引出了个人养老金“起始缴费年龄基准”的概念。

美国个人养老金允许“困难提取时，不罚税”“企业年金可转入个人养老金账户”，这些都非常适合国内借鉴，以缓解人们对短期现金流、长期资金安全的考虑。

美国个人养老金积累规模的90%来自“企业年金转入个人养老金账户”，这继续说明了：“团”和“C”的销售比较中，对“团”易于销售，对“C”销售困难。

做强第二支柱，可能是做大第三支柱的有力推手。

感谢董登新老师对本文的启发。