和佳股份拟22亿收购致新医疗 补强医疗供应链管理

停牌三个月后，和佳股份于12月7日晚间披露重大资产重组预案，拟以发行股份结合现金支付的方式，以22亿元的总价收购上海致新医疗供应链管理有限公司（下称致新医疗）100%股权。其中以现金方式支付2.5亿元，以股份方式支付19.5亿元。

依据公告，致新医疗是一家医用高值耗材供应链管理企业，致力于向医疗机构提供基于实现销售并达成交易的专业的医用高值耗材供应链解决方案，上游客户主要为医疗器械生产商及其代理商或分销商，下游客户主要为医疗机构（目前全部是医院）。可比同行公司包括嘉事堂、瑞康医药、九州通等。

截至2016年9月30日，致新医疗下游医院客户数量近800家，其中70%以上客户为三级医院；上游直接供应商43个，服务生产厂商128家，经营的高值耗材品种758种。已经基本完成在全国范围内的区域配送中心的设立和业务拓展。

致新医疗目前主要从事医用高值耗材的批发及零售配送业务，其主要利润来源于医用耗材的进销差价。财务数据显示，2016年1-9月，致新医疗的营业收入与净利润分别为16.95亿元和7491.53万元。此外，本次交易对方萍乡畅和源、萍乡磬石、苏州美明阳、上海质禹、上海蔼祥和顾敏牛在签订《业绩补偿协议》时承诺，致新医疗在2017年至2019年实现累计扣非后的净利润总数为5亿元。

公开资料显示，目前和佳股份主营业务为医疗器械，其中包括“医疗设备、医疗信息化、医疗服务”和“移动医疗平台、和佳金融平台”，即和佳“3+2”战略。近年来，和佳股份还正在培育医疗服务和医疗信息化两大产业，并打造移动医疗和医疗金融两大医疗资源平台对三大主产业进行业务支撑，使其主营业务从医疗设备扩展到医疗信息化、医疗服务等领域。

同时，考虑到国家“分级诊疗”政策利好，和佳股份积极从事医院整体建设业务，并将此视为新的增长点。但随着医院整体建设业务规模的扩大，和佳股份意识到，亟待加强医药、医疗器械领域的供应链管理业务，协助医院整体能力建设，增强在医院整体建设领域的核心竞争力。通过本次重大资产重组，和佳股份正式切入供应链管理业务。

和佳股份方面表示，致新医疗拥有多年行业经验、规范的业务流程和质量管理能力，尤其是上游医用高值耗材生产厂商数量和深度以及下游终端覆盖的医院客户数量和质量，在行业内处于领先地位。收购致新医疗，将与上市公司现有肿瘤设备业务、医用制氧工程业务、医疗信息化业务一起构成上市公司的核心业务，进一步增强上市公司医院整体建设的服务能力。